Face à l’inflation, de plus en plus d’entreprises explorent des solutions alternatives pour placer leur trésorerie. Parmi elles, le staking de cryptomonnaies s’impose comme une option capable de générer des revenus passifs potentiellement significatifs.
Cependant, plusieurs questions demeurent :
- Quel taux de rendement attendre ?
- Quel risque je prends en plaçant des fonds en staking ?
- Quelle liquidité : puis-je récupérer mes fonds rapidement ?
- Quel est le risque de contrepartie si je passe par un prestataire ?
- Comment choisir une plateforme fiable et régulée ?
Cet article s’adresse aux chefs d’entreprise, dirigeants et directeurs financiers qui souhaitent comprendre concrètement si cette stratégie peut s’intégrer dans une gestion de trésorerie professionnelle.
Tout d’abord, commençons par définir le staking
Qu’est-ce que le staking crypto ?
Le staking consiste à immobiliser des actifs numériques afin de participer au fonctionnement et à la sécurisation d’une blockchain ou de protocoles financiers décentralisés, en échange d’une rémunération.
Le staking peut être comparé à un placement financier : On bloque des crypto-actifs pour générer des revenus passifs, un peu comme avec un compte épargne.
Ce mécanisme se rapproche du minage, mais avec une grande différence. Sur les blockchains en preuve de travail (Proof of Work), comme Bitcoin, le minage consiste à valider des transactions en utilisant une puissance de calcul importante, ce qui demande du matériel coûteux qui consomme beaucoup d’énergie.
À l’inverse, les blockchains en preuve d’enjeu (Proof of Stake) reposent sur des validateurs qui bloquent des fonds pour participer à la validation des blocs sur le réseau.
Le choix du validateur est en partie aléatoire, mais dépend du montant immobilisé et de la durée de staking. Un seul validateur valide un bloc, ce qui rend le système beaucoup plus efficace et moins énergivore.
Il y a donc deux types de staking :
- Le staking natif : Le staking consiste à bloquer une quantité de crypto pour sécuriser un réseau blockchain en Proof-of-Stake. La personne participe à la sécurisation et au fonctionnement du réseau blockchain, elle obtient un rendement sur ses actifs stakés.
- Le staking DeFi : Le staking DeFi consiste à engager des cryptomonnaies dans des protocoles financiers décentralisés afin de générer des revenus via des activités économiques sur la blockchain.
Contrairement au staking natif classique, le rendement du staking DeFi provient d’activités tels que :
- Le prêt de cryptomonnaies
- La fourniture de liquidités aux marchés
- Des stratégies d’arbitrages
Les avantages du staking
Pour les investisseurs, le staking permet de générer des revenus passifs, parfois élevés selon les projets (certains annoncent jusqu’à 20 % par an). Les récompenses sont généralement versées dans la crypto utilisée, ce qui permet à la fois de toucher des gains et de profiter de l’évolution potentielle du prix de l’actif.
En plus de l’aspect financier, le staking renforce la sécurité et le bon fonctionnement de la blockchain. Dans certains cas, il permet aussi d’obtenir des tokens de gouvernance et de participer aux décisions du réseau et donc devenir acteur du fonctionnement d’une blockchain.
Comment sont versées les récompenses
Lorsqu’un validateur est sélectionné pour créer un bloc, il reçoit une récompense. Celle-ci est ensuite redistribuée aux utilisateurs qui lui ont délégué leurs fonds, proportionnellement à leur mise, après déduction d’une commission.
Plus il y a de validateurs et de fonds en staking, plus le réseau est sécurisé et décentralisé.
Les récompenses sont généralement versées à intervalles réguliers et leur valeur dépend du prix de la crypto concernée.
Quelles cryptos sont concernées pour faire du staking
Seules les cryptomonnaies basées sur la preuve d’enjeu permettent le staking. Cela inclut des réseaux comme Ethereum, Solana, Cardano, Polkadot, Tezos ou Cosmos. Le choix de l’actif est important, à la fois pour le rendement et pour le niveau de risque.
Au-delà de simplement se focaliser sur le rendement du réseau associé à une crypto, il est important de comprendre les fondamentaux de l’actif sélectionné. La variation de son cours à un impact considérable sur votre investissement.
Les revenus du staking
Les rendements varient selon les projets et les conditions du réseau. Ils peuvent évoluer dans le temps, notamment en fonction du nombre de participants : plus il y a de tokens stakés, plus les gains ont tendance à diminuer. Certaines décisions internes aux projets peuvent aussi impacter ces taux.
Les risques du staking pour une entreprise️
1) Volatilité des cryptomonnaies
Si l’entreprise stake du BTC ou de l’ETH, que ce soit en staking classique ou DeFi :
- Le rendement peut être positif, mais la valeur du capital peut varier
- Il est important d’investir sur le temps long, au minimum un horizon de 2-3 ans
- La valorisation des intérêts générés peut varier en fonction de la variation du cours de l’actif en staking
2) Risque de liquidité
Les fonds peuvent être :
- Bloqués pendant une durée définie sur certaines blockchains en Proof of Stake (délais d’unstaking)
- Sur un placement en staking DeFi Feel Mining (les fonds sont 100% liquides et disponibles en cas de staking sans blocage).
3) Risque technologique et protocolaire
Dans la DeFi (Finance décentralisée) :
- Certains protocoles peuvent être affectés par des bugs de smart contracts et des hacks.
- Les rendements affichés ne sont pas garantis et dépendent des conditions de marché.
- Le taux de rendement est donc soumis à des variations et dépend de l’offre et de la demande du marché.
4) Risque réglementaire et fiscal
Pour une entreprise française qui investie en staking, il est important :
- De tenir un traitement comptable spécifique
- Prendre en compte la fiscalité sur plus-values lors de la clôture de votre bilan
- De se soumettre aux obligations AML/KYC des plateformes d’investissement
Ces aspects nécessitent un accompagnement professionnel.
Feel Mining accompagne ses clients professionnels en leur fournissant des documents sur la situation de leurs investissements (Avis de situation, avis d’opérés, export des opérations csv, fichier d’écriture comptable).
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Comment faire du staking et générer des intérêts passifs avec ma trésorerie ?
Il est possible de staker directement ses cryptos, mais cela demande des compétences techniques. La plupart des investisseurs passent donc par des plateformes spécialisées comme Feel Mining, qui simplifient l’accès avec peu ou pas de montant minimum.
En contrepartie, la plateforme prend une petite commission sur les gains générés par l’investisseur.
Dans la finance décentralisée (DeFi), les fonds peuvent aussi être utilisés pour :
- Prêter des liquidités
- Faire des arbitrages et obtenir des gains rapidement
- Financer des échanges de devises via de l’apport de liquidités
Ces mécanismes génèrent des intérêts passifs.
Pourquoi une entreprise doit envisager le staking comme placement ?
Transformer une trésorerie dormante en centre de profit
Beaucoup d’entreprises conservent une réserve de cash importante sur des comptes peu rémunérés.
Le staking permet donc à une entreprise :
- De générer un revenu passif plus important que sur un placement traditionnel
- Potentiellement améliorer la situation de votre bilan à long terme grâce au potentiel de plus-value des actifs numériques
- De compenser l’impact de l’inflation sur votre trésorerie
- De diversifier vos placements
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*Réinvestissement mensuel des intérêts
Feel Mining Business c’est :
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Pourquoi choisir la finance décentralisée pour sa trésorerie d’entreprise ?
Placer sa trésorerie d’entreprise avec la finance décentralisée (DeFi) c’est profiter d’un système sans intermédiaire qui offre des rendements compétitifs.
Tout comme en finance traditionnel, la finance décentralisée permet à des acteurs financiers de contracter des prêts et échanger des valeurs.
Ce système est désintermédié ce qui permet aux fournisseurs de liquidités de capter une part plus importante des intérêts payés par les emprunteurs.
Le Staking classique (Proof of Stake) Feel Mining
Taux de rendement :
- ETH : 2,42%
- SOL : 5,58%
- AVAX : 5,62%
- Liquidité : Accès à 100% des fonds / retrait en 24-48h
- Frais de sortie : 0€ / Pas de pénalités
Le staking DeFi Feel Mining :
- Taux de rendement moyen : 6% – 8%
- Stablecoins EURC et USDC
- Liquidité : Accès à 100% des fonds / retrait en 24-48h
- Frais de sortie : 0€ / Pas de pénalités
Taux de rendement EURC (Euro Coin) :
- 5,25% de rendement (sans blocage des fonds)
Taux de rendement USDC (USD Coin) :
- 6,00% de rendement (sans blocage des fonds)
Les fonds placés en Staking DeFi permettent de générer du rendement principalement via le financement de prêt/emprunt, apport de liquidités, arbitrage.
Rendement potentiel : Jusqu’à 7,12% de rendement net annuel (stablecoin EURO-EURC).
- Revenu régulier : Entre 6% et 8% de rendement annuel net, intérêts crédités quotidiennement
- Liquidité : Niveau de liquidité très élevé, fonds disponibles en 24-48h
- Frais : Frais d’entrée et de sortie de 0€ avec l’offre Feel Mining Business, 0% de frais de gestion
- Risque : Pas de capital garanti, produit d’investissement sur actifs numériques. Pas de volatilité, actif stable